Le Guide Ultime de l’Investisseur Éthique et Halal
- Comprendre le financement participatif
- Les principes de l'investissement halal
- Le crowdfunding est-il halal ou haram ?
- Évaluer la conformité d'une plateforme
- Les types de financement participatif halal
- Évaluer une campagne avant d'investir
- Fiscalité et Zakat
- Surveiller ses investissements, défis et pièges
- Questions fréquentes
- Conclusion
- Les règles de la Finance Islamique
- Avant d'Investir
- Bourse
- Immobilier
- Cryptomonnaie
- Crowdfunding (ou financement participatif)
Investir dans le financement participatif halal
Comprendre le crowdfunding conforme à la charia, distinguer les types licites des types problématiques, et choisir une plateforme en connaissance de cause.
Ces dernières années, le financement participatif est devenu un moyen populaire et accessible d'investir son argent dans des entreprises et des projets. Mais quand on est musulman, encore faut-il s'assurer que ces investissements respectent les principes de la finance islamique.
C'est une question qui revient souvent en commentaire — le crowdfunding n'échappe pas à la règle. Ce guide fait le tour de la question : ce qu'est le financement participatif, quelles formes sont halal, et comment évaluer une plateforme avant d'y placer son argent.
Le guide ultime de l'investisseur halal
Pour replacer le crowdfunding dans une stratégie d'épargne globale, ce guide complet couvre bourse, immobilier, crypto et financement participatif.
Lire le guide →Comprendre le financement participatif
Le financement participatif — ou crowdfunding — est une méthode par laquelle un grand nombre de personnes contribuent collectivement à financer un projet, une entreprise ou une cause. Cette approche permet aux entrepreneurs de lever des capitaux sans dépendre uniquement des institutions financières traditionnelles.
Les grands types de crowdfunding
Tous ne se valent pas du point de vue de la conformité islamique :
- Récompenses — les contributeurs reçoivent un produit ou un avantage non financier. Courant pour les projets créatifs.
- Actions (equity) — les investisseurs reçoivent des parts de l'entreprise. Répandu pour les startups.
- Dons — les contributeurs donnent sans attendre de retour financier. Causes caritatives, urgences.
- Prêt avec intérêt (peer-to-peer) — les particuliers prêtent contre paiement d'intérêts. Cette forme relève du riba et est à éviter.
- Partage des profits et des pertes — investisseurs et entrepreneurs partagent gains et risques. Conforme par nature aux principes islamiques.
- Immobilier — les fonds sont regroupés pour financer des projets immobiliers résidentiels ou commerciaux.
Les avantages
- Accès à une gamme diversifiée d'opportunités d'investissement
- Des seuils d'entrée abaissés, accessibles à un large public
- Un potentiel de rendement élevé, notamment sur les startups
- La possibilité de soutenir des projets alignés sur ses valeurs
Reste l'essentiel : veiller à ce que la participation soit conforme aux principes islamiques, en particulier sur la question des intérêts et des activités prohibées.
Les principes de l'investissement halal
Avant d'aller plus loin, un rappel des fondamentaux de l'investissement conforme à la charia :
Sans riba
Gagner ou payer des intérêts est strictement interdit. Tout investissement impliquant de l'intérêt est haram.
Sans gharar
Pas d'incertitude ou d'ambiguïté excessive. Les contrats aux conditions floues ou purement spéculatifs sont évités.
Activités licites
Pas d'investissement dans l'alcool, les jeux de hasard ou toute activité contraire à l'éthique islamique.
S'ajoutent trois principes structurants : le partage des profits et des pertes (équité et partage du risque), l'adossement à des actifs tangibles (valeur intrinsèque réelle), et la responsabilité éthique et sociale (impact positif). Enfin, la Zakat doit être prise en compte sur les actifs éligibles.
Pour les définitions complètes, voir le glossaire de la finance islamique.
Le crowdfunding est-il halal ou haram ?
La réponse dépend du type de financement participatif et de la conformité de la plateforme. Voici une lecture synthétique, forme par forme :
Récompenses
Les contributeurs reçoivent un produit ou un avantage non financier, sans intérêt ni activité prohibée. Reste à vérifier que le projet financé est lui-même licite.
Actions (equity)
Conforme s'il évite tout financement basé sur l'intérêt et tout investissement dans une activité haram. Devenir actionnaire d'une entreprise licite est en soi conforme.
Dons
Aucun retour financier ni intérêt n'est impliqué. Il suffit de s'assurer que la cause soutenue s'aligne sur les valeurs islamiques.
Partage des profits et des pertes
Ce modèle suit directement les principes de la finance islamique : investisseurs et entrepreneurs partagent à la fois le succès et les difficultés de l'entreprise.
Immobilier
Conforme si les actifs immobiliers sous-jacents et la structure d'investissement respectent la charia, sans financement à intérêt ni activité prohibée.
Évaluer la conformité d'une plateforme
Pour investir de façon halal, la première étape est d'évaluer la plateforme elle-même. Cinq points à vérifier :
- Certification charia — la plateforme est-elle certifiée par des érudits ou organisations reconnus ? Mieux encore : dispose-t-elle d'un Shariah Board ?
- Sélection des projets — les entreprises listées évitent-elles les activités haram ?
- Financement sans intérêt — aucune offre ne doit reposer sur l'intérêt.
- Transparence — frais, charges et fonctionnement doivent être clairs.
- Examen des contrats — vérifier le partage des profits et pertes et l'adossement à des actifs.
Une fois la conformité établie, on évalue la plateforme comme n'importe quel outil d'investissement : réputation et avis utilisateurs, offres proposées, structure des frais, et qualité de l'expérience utilisateur.
Comparer les plateformes halal
Un comparateur dédié regroupe les plateformes de bourse, ETF et financement participatif conformes accessibles depuis la France.
Voir le comparateur →Les types de financement participatif halal
Plusieurs plateformes conformes existent, principalement à l'étranger — l'offre française grand public restant encore en construction. Les exemples ci-dessous sont cités à titre indicatif ; leur disponibilité et leur conformité évoluent, et chaque investisseur doit mener ses propres vérifications avant de s'engager.
Financement participatif en actions
Tu achètes des parts d'une entreprise — souvent une startup — en échange de ton investissement. Conforme s'il est structuré sans intérêt et sans activité haram. Des plateformes comme Cur8 Capital se positionnent sur ce créneau, avec une approche orientée conformité.
Financement participatif par dons
Les contributeurs financent sans attendre de retour. Généralement halal, à condition que la cause s'aligne sur les valeurs islamiques. Des plateformes comme LaunchGood sont spécialisées dans ce type de campagnes.
Partage des profits et des pertes
Le modèle le plus directement aligné sur la finance islamique : le risque est partagé entre investisseurs et entrepreneurs. On trouve ce modèle chez des acteurs comme Qardus (Royaume-Uni), Beehive (Émirats arabes unis) ou KapitalBoost.
Financement participatif immobilier
Les fonds sont regroupés pour investir dans des projets immobiliers, avec des seuils d'entrée abaissés. Conforme si les actifs et la structure respectent la charia. Des acteurs comme Ethis se positionnent sur ce segment.
Tour d'horizon des investissements halal
Le crowdfunding n'est qu'une option parmi d'autres. Pour la bourse, les ETF, l'immobilier et la crypto, ce guide fait le panorama complet.
Lire le guide ultime →Évaluer une campagne avant d'investir
Une fois la plateforme validée, chaque campagne mérite sa propre analyse. Cinq angles d'évaluation :
- Diligence raisonnable — examiner le plan d'affaires, les projections financières, l'expérience de l'équipe, et la faisabilité du projet.
- Modèle économique — le modèle de revenus est-il viable ? Les projections sont-elles réalistes face à la concurrence et à la demande ?
- Impact éthique et social — le projet est-il conforme aux valeurs islamiques ? Quel est son impact social et environnemental ?
- Transparence et communication — les organisateurs répondent-ils clairement aux questions ?
- Évaluation du risque — le niveau de risque correspond-il à ta tolérance personnelle ?
Diversifier pour réduire le risque
La diversification est une stratégie centrale, en finance islamique comme ailleurs. Concrètement :
- Répartir entre différents types de crowdfunding (actions, partage profits-pertes, immobilier)
- Étaler sur plusieurs industries et secteurs
- Éviter de concentrer trop de capital sur un seul projet ou une seule plateforme
- Surveiller régulièrement son portefeuille et ajuster si besoin
Fiscalité et Zakat
Les rendements du crowdfunding peuvent être soumis à l'impôt sur le revenu et, en cas de revente, à l'impôt sur les plus-values, selon la juridiction. Mieux vaut tenir un registre précis de ses investissements et revenus pour la déclaration.
Calculer sa Zakat
La Zakat est une aumône obligatoire, calculée chaque année sur les actifs éligibles, y compris les investissements. La démarche générale :
- Identifier la valeur des actifs éligibles, rendements du crowdfunding inclus
- Appliquer le taux de Zakat (généralement 2,5 %) sur la valeur totale
- Distribuer la Zakat aux bénéficiaires éligibles selon les directives islamiques
La méthode exacte peut varier selon la nature de l'actif et l'avis suivi. Il est recommandé de consulter un savant ou un conseiller compétent. Allah est plus savant.
Guide Zakat & Purification
Comment calculer la Zakat due sur ses investissements — crowdfunding, actions, ETF, crypto — étape par étape.
Télécharger le guide →Surveiller ses investissements, défis et pièges
Une fois investi, le travail n'est pas terminé : suivre les performances, comparer aux projections, envisager de réinvestir les bénéfices dans de nouvelles opportunités conformes, et rester prêt à sortir si nécessaire. Rester informé des évolutions de la plateforme et de la réglementation fait partie du suivi.
Les pièges à connaître
- Manque de liquidité — les fonds peuvent être bloqués jusqu'à l'échéance ou la sortie du projet.
- Risque élevé — beaucoup de campagnes, surtout sur les startups, comportent un risque de perte important.
- Risque réglementaire — l'environnement légal du crowdfunding varie selon les pays et peut évoluer.
- Conformité juridique — vérifier que ses investissements respectent les lois et réglementations locales.
- Volatilité du marché — les conditions économiques influent sur le succès des projets ; la diversification atténue ce risque.
Cinq erreurs du portefeuille pseudo-halal
Un guide gratuit pour éviter les erreurs courantes dans la construction d'un portefeuille censé être conforme.
Télécharger le guide →Ressources utiles
- Le guide ultime de l'investisseur éthique et halal
- Comparateur bourse, ETF et financement participatif halal
- Top ETF halal en France
- Assurance : halal ou haram ?
- Glossaire de la finance islamique
- Offres et outils halal
Questions fréquentes
Conclusion
Le financement participatif halal offre aux musulmans une voie intéressante pour investir en accord avec leur foi. En suivant les principes de la finance islamique et en menant des recherches approfondies, il est possible d'y participer tout en maîtrisant les risques. Sa croissance reflète une demande réelle pour des investissements éthiques et conformes — à condition de rester informé, de diversifier, et de gérer activement son portefeuille.
Contenu éducatif et pédagogique. Les plateformes citées le sont à titre indicatif et ne constituent pas une recommandation : leur disponibilité, leur accessibilité depuis la France et leur conformité évoluent, et chacun doit mener ses propres vérifications avant d'investir. Investir comporte des risques, y compris de perte en capital, dont chacun reste seul responsable. Allah est plus savant.
Le guide ultime de l'investisseur éthique et halal.
Par BOUTAIBA
Salam les investisseurs impactant,
POURQUOI CE GUIDE ?
- On entend souvent qu’investir en accords avec les principes de l’éthique musulmane (halal) est difficile si ce n’est impossible
- Et on ne comprends pas toujours d’où viennent ces avis alors que d’autres personnes autour de nous investissent.
- Alors il est bien sûr tout à fait possible d’investir et c’est ce à quoi répond ce guide.
Dans cet article, nous allons éplucher ensemble différentes notions pour :
- Apprendre les bases de la Finance Islamique
- Récolter les fondamentaux avant d’investir pour se créer une épargne islamique
- Découvrir les Investissements halal disponible
C’est parti !
Les règles de la Finance Islamique
Avant de rentrer dans le vif du sujet, il faut savoir que les fondements de la finance islamique repose sur les principes de la loi islamique (charia) et cherche à transmettre une vision de justice, d’équité et de transparence.
On distingue la finance islamique de la finance conventionnelle par la mise en avant d’idée d’éthique et de morale qui trouve leurs sources dans le Coran (révélation Divine), dans la sunna (tradition prophétique) et dans les pratiques économiques et financières à l’époque du prophète Mohamed (pbsl).
Elle est notamment fondée sur trois interdictions fondamentales qui sont le maysir (jeu de hasard), le riba (intérêt) et le gharar (incertitude) mais aussi sur la responsabilité sociale de l’investissement (ISR).
Qu’en est-il des investissements ?
Les investissements en finance islamique dits halal sont aujourd’hui recherchés par de nombreuses personnes, qu’elles soient musulmanes ou non.
Les investissements halal impliquent deux choses : l’argent investi est investi dans un actif tangible qui ne cause aucune sorte de préjudice social et aucune transaction n’implique de riba.
Ah oui… N’hésitez pas à vous référer au glossaire dans cet article pour la définition des termes employés.
Avant d'Investir
Avant de plonger dans le monde de l’investissement, certaines précautions sont à prendre pour bien préparer le terrain.
- Savoir pourquoi vous voulez investir – Préparer ses études ? Assurer l’avenir de ses enfants ? Avoir un revenu complémentaire ou même atteindre l’indépendance financière ?
Autant de questions à laquelle il faut répondre car la stratégie d’investissements, votre horizon de placement ou encore votre appétence aux risques en sera différentes.
- S’assurer que vous disposez d’une capacité d’épargne islamique régulière et d’une épargne de précaution déjà constituée en cas de difficultés imprévues.
Je vous conseille au minimum 6 mois de revenus ou 8 mois pour un entrepreneur.
Ensuite vous pouvez planifier vos projets à moyen / long terme.
- Déterminez l’horizon de votre placement et assurez-vous que vous n’aurez pas besoin de l’argent investi sur cette durée.
Que ce soit horizon court terme (moins de 3 ans), moyen terme (3 à 10 ans) ou long terme (10 ans et plus) considérez que la somme que vous investissez sera bloquée tout le long de cette période.
- Gaugez le risque que vous êtes prêt à porter.
C’est-à-dire la somme que vous accepteriez de perdre. « Tout investissement à haut rendement implique un plus haut risque. » C’est pourquoi un jeune de 20 ans sera plus propice à prendre de plus grands risques pour un investissement long terme plutôt qu’une personne âgée avec enfants à charges.
- Diversifiez votre portefeuille
Ne pas mettre tout ses œufs dans le même panier et en même temps ! Dans la pratique, investir dans différentes classes d’actifs (ex: secteur, géographie, etc.) et dans le temps (ex: mensuellement)
- Enfin… Fixez vous une limite d’investissement !
Bourse
Il existe trois classes d’actifs où il est possible d’investir en bourse halal
1. Actions / ETF
- Pour ce qui est des actions je vous invite à regarder ma vidéo (investir en bourse halal ou haram) qui vous explique comment acheter des actions halal (et non du trading halal ou haram).
- Exchange Traded Fund (ETF) – Cela correspond à un portefeuille d’actions se concentrant soit sur une industrie, un pays ou encore un indice boursier. Pour les ETFs halal, c’est ici.
2. Sukuk (Obligations islamiques)
- L’achat de sukuk (voir glossaire) est encore rare en France, cependant un acteur propose un ETF (SPSK)
3.Or
- L’achat d’or peut se faire via des ETFs ici (ou possible d’acheter en physique mais sous certaines conditions)
- Je vous conseille de ne pas investir pas plus de 5% de son portefeuille dedans
Immobilier
Il existe trois façon d’acheter de l’immobilier de manière halal
1. Immobilier locatifs
- Via l’achat en direct. Inconvénient : Demande une épargne importante et ne bénéficie pas de l’effet de levier
- Via un financement Murabaha (voir le glossaire). Quelques acteurs propose ce financement dont 570easi, Sunnakapital, Chaabi Bank ou encore FirstUnion
2.Société civile de placement immobilier (SCPI) ou Société d’investissement immobilier cotée (SIIC)
- SCPI : Seul un acteur en France propose ce produit étant halal (FairInvest)
- SIIC : Tout comme l’achat d’actions (vidéo), une recherche plus approfondit devra se faire – plus particulièrement sur le ratio d’endettement de la SIIC. Cependant, un acteur propose un ETF (SPRE)
3.Crowdfunding immobilier (voir ci-dessous)
Cryptomonnaie
C’est quoi une cryptomonnaie ?
Une cryptomonnaie (ou cryptocurrency) est une monnaie numérique décentralisée utilisant des algorithmes cryptographiques et un protocole nommé blockchain pour assurer la fiabilité et la traçabilité des transactions sans le besoin d’une banque centrale.
Les avis des savants divergent sur le sujet. Les débats se concentrent sur le fait de est-ce un actifs digital ou une monnaie par exemple.
Notons qu’une plus grande précaution est de mise avant d’investir dans ce produit car on doit s’assurer que la crypto soit « Al-Mal », « Taqawwum » (voir glossaire), que le projet (« white paper) soit halal et « islamiquement moral ».
Il existe trois manières d’investir dans les cryptomonnaies de manière halal
- Acheter la cryptomonnaie dans un crypto exchange (ex: Binance, Kraken, etc.)
- Minage (via Proof of Work ou Proof of Stake) : C’est-à-dire valider une transaction via des procédés cryptographiques. Le mineur qui valide une transaction sera récompensé.
- Initial Coin Offering (ICO) et/ou Initial Exchange Offering
Crowdfunding (ou financement participatif)
C’est quoi le financement participatif ?
Le financement participatif est la mise en relation d’un ensemble de particuliers dont le but est la collecte de fonds au travers d’une plateforme en ligne afin de choisir le financement direct et sans intermédiaires des projets identifiés. Il existe trois formes de crowdfunding permettant un retour financier.
Il existe trois manières d’investir dans le financement participatif :
1. Crowdequity en actions
- Cette méthode permet d’investir le plus souvent en échange d’une partie du capital de ces dernières.
- Il n’existe pour le moment aucune plateforme de crowdequity disponible pour les français
2. Crowdlending aux TPE / PME
- Cette méthode permet de financer des entreprises dans une période de temps courte contre rémunération,
- Aucun acteur français pour le moment, seulement en Angleterre (Qardus) et un autre à Singapour (KapitalBoost) pour les investisseurs français.
3. Crowdfunding immobilier
Voilà, je viens de vous présenter les bases – il y a encore beaucoup à dire alors n’hésitez pas à vous abonner si ce n’est pas encore fait.
Note de fin: Il est important de mentionner que je ne suis pas mufti. L’ensemble des sujets présentés dans ce guide sont le résultat d’une connaissance de la charia appliqué à la finance islamique et du fiqh financier provenant de grands érudits de renommé mondial. Ce n’est ni un diktat, un édit ou une fatwa.
Je ne suis pas reconnu comme un professionnel par l’état ou un organisme financier publique. Le contenu de ce guide est à titre informatif. Investir comporte des risques dont vous êtes le seul responsable.
Si cet article vous a plu ou avez des questions, laisser moi un commentaire.
À bientôt les investisseurs impactant !
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Salam, super merci pour ce guide !
Est-ce que le fait d’investir dans les plateformes d investissement de trading et attendre juste son gain après le temps indiqué est halal ? J’en ai vraiment besoin de savoir merci
Salam. J’ai fait un article sur ce sujet : https://impactinvesting.fr/comment-faire-du-trading-halal-en-islam/. Dis moi ce que tu en penses.
Salam,
Merci beaucoup pour ce guide complet qui permet d’avoir une vision de ce qui existe pour des néophytes tel que moi.
Salam alaykoum, quel est le statut du crowdfunding immobilier comme bricks, la première brique?
Salam, je t’ai répondu dans un autre commentaire. Dis moi ce que tu as pensé de cet article.
SalamAleykum,
merci pour cette page et la page avec le résumé de tous les possibilité d’investissement Halal, tu mets à jour régulièrement la page “Investissement Halal” ?
BarackAllahu fik pour tes efforts
Salam. Oui je la mets à jour mais n’hésite pas à me dire si tu penses que je dois modifier certaines choses.
salam alaykoum, donc sur les plateformes de crowfunding immobilier (par exemple la première brique) les différentes projets (même lorsque le porteur de projet n’apporte aucun financement par un prêt bancaire) sont haram?
Salam. J’ai écrit un article sur ce sujet qui m’a beaucoup été demandé : https://impactinvesting.fr/investir-dans-le-financement-participatif-de-maniere-halal/. Si tu as encore des questions n’hésite pas !
Salam
Barak’Allahoufik, ça aide beaucoup pour les novices, j’espère que vous allez bien, car plus de nouvelles videos.
Salam aleykoum que pensez-vous de bricks.co en tant que crowdfunding immobilier, est ce halal selon vous ?
Salam. J’ai écrit un article sur ce sujet qui m’a beaucoup été demandé : https://impactinvesting.fr/investir-dans-le-financement-participatif-de-maniere-halal/. Si tu as encore des questions n’hésite pas !
Salam, comment peux tu rendre l’investissement sur l’or licite alors que notre prophète (paix et salut sur lui) nous a interdit les transactions d’or qui ne sont pas faite de main à main?
humblement.
Salam, merci pour ton commentaire.
Pour te répondre simplement : il y a divergence d’avis parmi les savants.
Certains (comme Islamweb : https://www.islamweb.net/en/fatwa/235801/buying-gold-or-silver-coins-on-the-internet) disent que payer en ligne avec un prix fixé et allocation immédiate (même si livraison différée) est permis, car ça compte comme une transaction spot sans riba.
D’autres (comme IslamQA: https://islamqa.info/en/answers/34325/buying-gold-through-a-site-on-the-internet) disent que sans remise physique immédiate, ce n’est pas conforme, car on sort du cadre “main à main” (yadan bi yadin) exigé par les textes.
Donc, si tu veux être sûr d’éviter tout doute, achète l’or en physique, payé et remis en main propre.
Je te conseille aussi de lire mon article complet ici : https://impactinvesting.fr/comment-faire-pour-investir-dans-lor-halal/ pour bien comprendre les nuances.
Si tu veux continuer la discussion et en faire partager la communauté, inscrit toi sur le forum (https://impactinvesting.fr/forums/) !
BarakAllahou fik pour ta question !
Investir comporte des risques : Les produits financiers et cryptoactifs comportent un risque de perte en capital. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.
À propos des liens d’affiliation : Certains liens de cette page peuvent être affiliés. Si tu achètes via ces liens, je peux recevoir une commission.
Je ne suis pas savant : Contenu éducatif et pédagogique. Cela ne remplace pas l’avis d’un savant ou d’une autorité religieuse compétente.