Comment Faire Du Trading FOREX En ISLAM ?

On m’a beaucoup demandé de faire un article sur ce sujet car c’est un domaine qui porte beaucoup à confusion. 

Alors, voyons ensemble cette pratique, ce que c’est, les produits mais surtout ce qu’en disent les savants !

C’est parti ! 

Salam les investisseurs impactant, 

Investir dans le forex ? les CFD ? Conformes, non conformes ? Avant de répondre à ces questions voyons ensemble un rappel sur les principes fondamentaux de la finance islamique, une définition de chacun de ces fondements, leur utilité et voir ce qui nous est proposé dans le marché. 

Principes fondamentaux de la Finance Islamique

La finance islamique repose sur 6 grands principes fondamentaux qu’on peut diviser en 4 interdictions et 2 obligation. 

Interdictions

La première interdiction est celle que l’on connait tous est celle du Riba ou de “l’intérêt”. 

En droit musulman, on parle de riba quand une partie tire un avantage ou perçoit un surplus sans aucune contrepartie acceptable et légitime du point de vue de la Sharia

Dans notre cas, très simple : 

 "Gagner de l’argent sur de l’argent"

Par exemple, une personne prête 100 euros à un ami. Pour rendre cette transaction licite, son ami devra lui rembourser les 100 euros ni plus ni moins. Mais dans le cas où cette personne prête ces 100 euros mais en retour demande à son ami de lui rembourser non pas 100 mais 110 euros; là on rentre dans une transaction illicite – dans une transaction avec riba. 

2. Gharar 

Ensuite on a le Gharar ou l’incertitude que l’on peut diviser en deux types d’incertitude avec l’incertitude mineure et l’incertitude majeure. 

On parle d’incertitude mineure lorsqu’on est incertain d’une chose de manière légère ou insignifiante. 

On peut prendre l’exemple d’un commerçant qui achète des tomates à un fournisseur pour les revendre avec une marge de 10%. Il y a ici une forme d’incertitude légère car le commerçant ne peut pas être sûr à 100 % en fonction du contexte économique qu’il atteindra la marge souhaite d’ou l’intérêt dans le cas du commerçant d’avoir les connaissances pour réduire ce degré d’incertitude. 

L’autre forme est une incertitude majeure qui est prohibée. 

Toujours dans notre exemple du commerce de tomates. Ici le fournisseur veut vendre des tomates périmées et ne le dit pas au commerçant. Ici le fournisseur veut duper le commerçant en n’étant pas transparent et en révélant pas toutes les informations sur la qualité de ses tomates. 

3. Maysir 

Ensuite vient l’interdiction du Maysir c’est-à-dire de la spéculation et des jeux de hasard.

Ici très simplement, c’est tout ce qui correspond à des transactions dont on a ni le contrôle, ni la possession.  

Pour qu’une transaction ne soit pas considérée comme spéculation il faut en connaître l’objet, son prix, les délais d’exécution et l’identité des personnes avec qui ont fait cette transaction. 

4. Activités illicites 

Enfin, la dernière interdiction est tout ce qui concerne les activités illicites en islam. 

Comme activités illicites, on peut entre autres citer le tabac, l’armement ou encore les jeux de hasard.  

En plus de ces 4 interdictions, la finance islamique repose sur deux obligations. 

Obligations

1. 3P

La première obligation repose sur les 3P qui est un acronyme qui signifie partage des pertes et profits. En finance islamique, lorsqu’on investit ou que l’on veut créer un projet, 

"On ne peut pas avoir un gagnant et un perdant." 

En économie on distingue le capital financier dans notre cas l’investisseur et le capital humain ici l’entrepreneur. 

Lorsqu’on entame un projet ou un investissement, on doit connaître au moment de la signature comment seront partagés les pertes et les profits entre l’investisseur et l’entrepreneur. Cela se définit soit par la participation des associés dans les statuts d’une entreprise ou pour un actionnaire généralement en bourse par le nombre d’actions que l’on possède divisé par le nombre total des actions. 

Cela se distingue de la finance conventionnelle ou l’apporteur de capital en général ne participe pas au projet mais tire un interêt avec riba.

2. L’adossement d’actif tangible. 

La seconde obligation concerne l’adossement de toute transaction commerciale à un actif tangible. 

On parle d’actif tangible lorsqu’on investit dans quelque chose d’existant par exemple des machines, des camions ou des outils. Après de nos jours cette notion tend à changer avec l’avènement de l’économie du numérique ou des programmes informatiques que ce soit des logiciels ou des applications ont une valeur plus élevée que des actifs tangibles types GAFAM ou BATX 

Ces actifs doivent aussi être détenus, c’est-à- dire que l’on doit les posséder, et retenait bien cette notion car elle est très importante pour la suite de cette vidéo.  

Tous ces principes que l’on vient de voir doivent être inclus pour chaque transaction pour qu’elle soit considérée comme licite. 

Faisons maintenant le tour des différents produits boursiers.  

Et commençons par celui que vous attendez tous, le FOREX. 

FOREX

Le forex qu’on appelle aussi foreign exchange en anglais est un marché de change, où se négocient les paires de devises, comme l’euro/dollar ou l’euro/yen. 

Un exemple très simple, disons que j’ai 1000 euros que je convertis en dollars et le lendemain je convertit ces dollars en euros qui valent maintenant 1010 euros. Soit un profit de 10 euros. 

Ici, rien de problématique et c’est tout à fait licite. 

Maintenant dans la vraie vie, pour beaucoup de particulier le risque vs gain pour un montant de 10 euros est dérisoire mais surtout et c’est plus compliqué que ça, car dans le marché des devises les 1000 euros que l’on a converti en dollars le lendemain dans l’optique qu’on a fait un profit ressemble plus à un profit d’1 euros plutôt que 10 euros. 

Pour faire du profit on comprend alors qu’il faut un capital plus important que 1000 euros de notre exemple. 

Et c’est là tout l’enjeu de ce marché qui perdure par l’activité des courtiers en ligne qui propose au particulier un effet de levier. 

C’est quoi l’effet de levier

L’effet de levier correspond en plus d’autre utilité, au fait de s’endetter pour augmenter son capital d’investissement.

Dans notre exemple, au lieu de convertir 1000 euros, le courtier nous offrira un effet de levier de 50 (1:50) soit une capacité d’investissement de 50 000 euros. 

Souscrire à l’effet de levier est tout à fait permis seulement lorsque la valeur emprunté est égale à la valeur remboursé. Cependant, les courtiers en ligne en proposant ce service charges un intérêt qui n’est qu’autre que riba qui rend cela non permis. 

“J’imagine déjà les commentaires qui diront, oui mais si on n’utilise pas l’effet de levier et qu’en plus on utilise un compte islamique, je peux investir.” 

Ah ouai ? Voyons si c’est possible alors 

Comptes Islamiques 

Compte islamiques ou non, le courtier en ligne propose les mêmes services dont le compte sur marge qui permet l’effet de levier. La différence se trouve sur l’absence de swaps forex ou rollover forex dans le compte islamique. 

Lorsque j’ai une position de 1000 euros que je prends le lundi et que je conserve cette position dans le marché des devises jusqu’au lendemain, le courtier en ligne me fera payer un intérêt sur le montant de ma position pour se couvrir. 

Petite parenthèse ici on parle d’une incertitude majeure car on rentre dans un trade où l’on a aucune idée de combien il va nous couter que ce soit avant d’y entrer mais aussi pendant. 

Concernant le compte islamique la différence est qu’on n’a pas de swaps mais à la place des frais administratifs. 

On est d’accord swaps ou frais, le montage est clairement le même. La finalité est que vous payez un intérêt au courtier qui couvre votre argent dans les marchés des devises. 

….

Oui mais dans ce cas, si je n’utilise pas l’effet de levier et je liquide mes positions dans la journée pour éviter de payer des frais. Ça devient permis dans ce cas ? 

Ah… C’est vrai que ça peut l’être mais… 

Permis ? 

Souvenons nous des principes fondamentaux de la finance islamique qu’on a vu plus haut qui sont les interdictions de l’intérêt, de l’incertitude et de spéculation qui sont tout trois inclus dans le forex mais aussi des 2 obligations dont l’adossement à un actif. 

Dans le forex comme il est utilisé dans ces plateformes en ligne, on achète pas la monnaie mais un CFD. 

C’est quoi les CFD ?

Alors les CFD ou contrat pour différence est une forme de trading de produits dérivés qui sont des instruments financiers dont leur valeur est définie par la valeur d’un ou de plusieurs actifs sous-jacents. 

Les CFD permettent de parier soit à la hausse ou à la baisse. Alors je ne vais pas entrer dans les détails sur l’utilité de ces produits mais juste vous dire que lorsqu’on spécule dans le forex on ne possède pas la monnaie comptant mais ce produit dérivé qui rend encore une fois non permise cette pratique.  

Toujours pas convaincu ? 

Si mon explication ne vous a pas convaincu alors dans ce cas lorsque vous allez faire vos recherches de ces courtiers en ligne qui propose ces services avec un compte islamique, essayer de voir si ces comptes sont certifiés par un shariah board et si dans l’idée que cela soit certifié par un sharia board (qui est peu probable) essayer de voir si les personnes dans ce comité sont réputées. 

Forex en chiffre

Après tout ça même si vous êtes décidé et que vous voulez investir alors garder en tête que c’est un marché très risqué. Quand je dis risqué, les chiffres ne mentent pas. 

90% soit 9 personnes sur 10 perdent dans le forex. 

Une raison de plus pour s’écarter de cela et de se tourner vers d’autres types d’investissements halal. 

Si vous voulez en savoir plus sur ces différents types d’investissement inscrivez-vous en bas pour recevoir mon guide gratuit qui répond à cette question. 

Mais aussi, n’hésitez pas à me laisser un commentaire si vous avez des questions. Moi je vous dis à bientôt. 

Salam !