TOP ETF halal en France en 2025

Salam les investisseurs impactants,

En 2025, de plus en plus d’épargnants cherchent à investir dans des produits financiers qui respectent certains principes de sélection. Parmi les options disponibles, les ETF ont gagné en popularité pour leur simplicité d’utilisation, leurs frais réduits et leur large couverture de marché. Lorsqu’ils sont filtrés selon des critères spécifiques, ces ETF peuvent répondre aux attentes de nombreux profils souhaitant investir dans un cadre plus cadré. Dans cet article, on décortique ce qu’est un etf halal, les critères appliqués, les exemples concrets disponibles en 2025, ainsi que les ressources pour t’aider à choisir et suivre tes investissements.

Comprendre ce qu’est un ETF

Définition simple : comment fonctionne un ETF

Un ETF, ou fonds indiciel coté, est un produit financier qui réplique la performance d’un indice boursier, comme le CAC 40 ou le S&P 500. Il est acheté et vendu en bourse comme une action, ce qui permet de suivre facilement l’évolution de son portefeuille. Les ETF existent sur des actions, des obligations, des matières premières ou des paniers sectoriels. Leur popularité vient du fait qu’ils permettent d’accéder à une diversification instantanée sans devoir sélectionner manuellement chaque actif. Ils sont également plus accessibles que certains fonds traditionnels, car les frais de gestion y sont souvent plus bas.

Pourquoi les ETF attirent de plus en plus d’investisseurs

Les ETF sont simples à acheter, à vendre et à suivre. Pour les personnes qui souhaitent gérer elles-mêmes leur épargne sans passer par un conseiller, ils offrent un bon compromis entre autonomie et diversification. La possibilité d’investir avec de petites sommes, de suivre la performance en temps réel et de bénéficier de frais réduits rend ces produits particulièrement adaptés à un usage personnel. Leur transparence permet aussi de vérifier facilement ce que contient le fonds via sa fiche technique. Ce niveau de visibilité est apprécié par ceux qui veulent garder le contrôle.

Ce qui permet de considérer un ETF comme conforme

Un ETF est considéré comme conforme lorsqu’il applique un double filtre : exclusion de certains secteurs (alcool, jeux d’argent, armes, etc.) et respect de seuils financiers (endettement, revenus d’intérêt, etc.). Ces filtres permettent de retirer de la sélection les entreprises dont l’activité principale ou les pratiques sont jugées incompatibles. Certains ETF sont aussi certifiés par des indices comme le MSCI Islamic ou le Dow Jones Islamic Market. D’autres suivent les recommandations de normes reconnues comme celles de l’AAOIFI.

Les principes appliqués aux ETF halal

Filtrage sectoriel : activités exclues

Le filtrage sectoriel consiste à exclure de la sélection les entreprises actives dans des secteurs jugés problématiques. Cela inclut généralement la finance conventionnelle (banques à intérêt), les jeux de hasard, la production d’alcool, le tabac, les armes ou encore la pornographie. Ces exclusions sont appliquées automatiquement via des filtres algorithmiques, puis validées par des comités spécialisés. Ce premier niveau de tri permet d’éliminer les sociétés dont le cœur de métier est incompatible avec une certaine éthique de gestion des fonds.

Filtrage financier : ratios d’endettement et revenus d’intérêt

Le deuxième niveau de sélection porte sur la structure financière des entreprises. Même si une société n’est pas dans un secteur exclu, elle peut être rejetée si elle génère trop de revenus d’intérêt ou si elle est trop endettée. Des seuils sont alors appliqués. Par exemple, le ratio dette/actif ne doit généralement pas dépasser 33 %, et les revenus non admissibles doivent rester en dessous d’un certain seuil. Ces critères permettent d’écarter les entreprises qui dépendent trop de sources de financement ou de revenus jugées non compatibles.

Indices utilisés et référentiels (AAOIFI, S&P, Dow Jones Islamic)

Plusieurs indices boursiers appliquent ces filtres. Parmi les plus connus, on trouve le MSCI Islamic, le Dow Jones Islamic Market ou encore les indices FTSE Shariah. Ces indices servent de base pour créer des ETF “filtrés”. D’autres ETF utilisent directement les normes de l’AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions), une référence internationale. L’utilisation d’un indice reconnu garantit une certaine rigueur dans le processus de sélection, bien que la méthode exacte varie selon les fournisseurs.

Ce que les ETF halal apportent aux investisseurs

Facilité d’accès et de gestion

Les ETF sont disponibles sur la majorité des courtiers en ligne, accessibles avec peu de capital, et faciles à suivre. Tu peux en acheter ou en vendre à tout moment pendant les heures d’ouverture des marchés. Pas besoin de suivre chaque entreprise individuellement : le fonds s’occupe de l’ajustement. Pour les débutants ou ceux qui veulent un outil simple à gérer, c’est une solution utile. En quelques clics, tu peux suivre un marché complet filtré selon certains critères.

Frais de gestion souvent plus bas

Contrairement aux fonds classiques gérés activement, les ETF sont le plus souvent des produits passifs. Cela signifie que les frais de gestion sont réduits, parfois sous les 0,5 % par an. Sur le long terme, cette différence peut avoir un impact significatif sur la performance nette du portefeuille. Les frais sont indiqués dans les fiches techniques (TER — Total Expense Ratio), ce qui permet de les comparer facilement. Certains ETF filtrés restent très compétitifs même après application des filtres.

Structure simple pour commencer ou diversifier

Avec un seul produit, tu peux t’exposer à plusieurs dizaines, voire centaines d’entreprises. Cela réduit le risque lié à une seule société et permet une répartition géographique ou sectorielle. C’est aussi un bon complément à un portefeuille déjà existant, ou une porte d’entrée pour ceux qui souhaitent commencer sans complexité. Les ETF peuvent être utilisés dans une approche d’investissement progressif, mensuel ou ponctuel, selon tes objectifs.

Les limites à connaître avant d’investir

Liquidité parfois limitée selon l’ETF

Tous les ETF ne se valent pas en termes de volume échangé. Certains produits ont une faible liquidité, ce qui rend leur achat ou revente plus difficile. Cela peut aussi entraîner un écart entre le prix affiché et le prix réellement payé (spread). Avant d’acheter un ETF, il est conseillé de vérifier son volume moyen quotidien ainsi que sa capitalisation. Les ETF listés sur des marchés européens comme Euronext ou Xetra sont en général plus liquides que ceux sur des plateformes secondaires.

Manque de clarté sur certains ETF ou fournisseurs

Certains fournisseurs ne détaillent pas suffisamment leur méthode de filtrage. Il arrive que les rapports ne soient pas mis à jour régulièrement, ou que les filtres appliqués soient flous. Il est donc important de lire la documentation officielle et, si possible, de vérifier si l’ETF est adossé à un indice reconnu. La fiche KID (Key Information Document) et le prospectus sont deux documents clés pour obtenir ces informations.

Évolution possible de la composition d’un ETF

La composition d’un ETF peut changer au fil du temps. Des entreprises peuvent être ajoutées ou retirées selon les ajustements de l’indice. Cela signifie que l’ETF peut contenir de nouvelles sociétés dont tu n’avais pas connaissance au départ. Il est donc utile de suivre régulièrement les mises à jour du fonds. Certains courtiers proposent même un système d’alerte ou de notification lorsque la composition évolue de manière significative.

Notre sélection de 5 ETF halal à suivre en 2025

HSBC MSCI World Islamic ESG UCITS ETF (HIWO)

C’est l’un des fonds les plus populaires et pour cause. Il suit l’indice MSCI World Islamic ESG, ce qui signifie qu’il intègre non seulement les filtres Halal, mais aussi des critères ESG, Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance. C’est une double couche de sélection éthique.Il est domicilié en Irlande, ce qui est un excellent point pour la fiscalité des dividendes. La réplication est physique, offrant une transparence maximale. Son encours est conséquent, garantissant une bonne liquidité. Ses frais sont très compétitifs, généralement autour de 0,35% à 0,40%.Cet ETF offre une exposition mondiale diversifiée, incluant les grandes entreprises des marchés développés conformes aux principes islamiques. C’est un excellent choix pour une exposition large et éthique.

iShares MSCI World Islamic UCITS ETF

Domicilié en Irlande avec une réplication physique et des frais de 0,30 %. C’est un classique d’iShares, l’un des plus grands fournisseurs d’ETF au monde. Il suit l’indice MSCI World Islamic et applique le filtre shariah sur environ deux cent cinquante sociétés réparties dans vingt-trois pays développés. C’est la diversification maximale en restant halal. Géographiquement, environ soixante-cinq pour cent de l’exposition se trouve aux États-Unis, suivis par huit pour cent au Japon et cinq pour cent au Royaume-Uni. Sectoriellement, la technologie domine avec environ trente-cinq pour cent, devant la santé à vingt pour cent et les biens de consommation à quinze pour cent. Tu ne trouveras évidemment pas de banques conventionnelles ou de valeurs liées à l’alcool ou au tabac. Sur les dix dernières années, la performance annualisée tourne autour de onze pour cent. Attention toutefois, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Enfin, l’encours se situe entre 680 et 790 millions d’euros, ce qui assure une bonne liquidité. L’ETF est disponible chez la plupart des courtiers en ligne. Il existe en version distributive, ce qui signifie que les dividendes sont versés directement sur ton compte.

iShares MSCI Emerging Markets Islamic UCITS ETF

Pour ceux qui cherchent à diversifier au-delà des marchés développés, cet ETF d’iShares est la référence. Il cible les marchés émergents et suit l’indice MSCI Emerging Markets Islamic. On y retrouve une exposition importante à la Chine, à Taïwan et à l’Inde, complétée par la Corée du Sud, l’Arabie Saoudite, le Brésil, la Malaisie ou encore l’Indonésie. C’est donc un accès direct aux économies en forte croissance, même si la volatilité y est naturellement plus marquée que dans les pays développés.

Il est domicilié en Irlande et utilise la réplication physique, ce qui assure transparence et conformité. Les frais sont un peu plus élevés que pour les ETF mondiaux, à environ 0,35 %, ce qui reste compétitif au regard de la complexité des marchés émergents. Côté secteurs, la technologie occupe une place centrale, suivie par l’industrie et la consommation, toujours avec l’exclusion stricte des activités non conformes.

L’encours est d’environ 298 millions d’euros, ce qui est correct mais plus modeste que les géants mondiaux. Cela signifie que la liquidité est globalement convenable, mais que les volumes peuvent parfois être moins réguliers. C’est un point de vigilance : des ETF spécialisés avec des encours plus faibles peuvent être exposés au risque de fermeture, comme cela s’est déjà vu dans l’univers halal. En contrepartie, ce fonds apporte une vraie touche de dynamisme et de diversification géographique à ton portefeuille, tout en restant aligné avec les principes islamiques. Il est proposé en version distributive, ce qui signifie que les dividendes sont versés en espèces.

HSBC MSCI USA Islamic ESG UCITS ETF

Ce fonds indiciel coté proposé par HSBC suit une version filtrée de l’indice MSCI USA Islamic. Il applique des critères sectoriels et financiers conformes aux normes islamiques, en excluant les entreprises liées à la finance conventionnelle, à l’alcool, aux jeux de hasard, ou encore aux armes. Il est conforme UCITS, domicilié en Irlande, et coté sur Euronext, ce qui le rend accessible aux investisseurs français via un compte-titres. Ce produit permet une exposition aux grandes capitalisations américaines, tout en intégrant une approche filtrée rigoureuse. sur une version du S&P 500 filtrée par exclusions industrielles. Disponible via certains courtiers compatibles avec les marchés US.

Invesco Physical Gold ETC

Bien que ce ne soit pas un ETF actions, ce produit permet une exposition directe à l’or physique, souvent utilisé comme réserve dans un portefeuille conforme.

Accès au comparatif complet et aux ressources privées

Tableau complet des ETF, OPCVM, SCPI et plateformes

Tu veux aller plus loin ? Un comparatif détaillé (des dizaines de fonds filtrés) est disponible, il inclut le type de produit, les frais, le fournisseur, la note de filtrage et les liens directs pour investir. Ce tableau couvre aussi bien les ETF que les OPCVM, SCPI, SICAV ou plateformes accessibles depuis la France.

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